编者按：2022年9月19日 ，深市期权新品种——创业板ETF期权（标的为创业板ETF ，代码159915） 、中证500ETF期权（标的为中证500ETF，代码159922）上市交易。为帮助投资者系统了解期权产品特征 、理性参与期权交易、有效提升风险管理能力 ，深交所联合市场机构推出“期权入市手册”系列连载文章 。今天是第9期，让28圈继续学习深市期权投资者适当性管理的要求吧 ！期权投资者适当性综合评估 ，是指期权经营机构对个人投资者的基本情况、投资经历 、金融类资产状况 、期权基础知识、风险承受能力和诚信状况等方面进行综合评估 。个人投资者参与期权交易 ，应当通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评估。普通机构投资者和专业机构投资者免于适当性综合评估。期权经营机构对个人投资者参与期权交易的权限进行分级管理。个人投资者申请的交易权限级别分为一级 、二级 、三级交易权限。个人投资者申请各级别交易权限 ，应当在相应的知识测试中达到规定的合格分数，并具备相应的期权模拟交易经历 。已开立沪市衍生品合约账户的投资者，可以在深市申请与沪市相同级别的交易权限及持仓限额。具有一级交易权限的个人投资者，可以进行下列期权交易 ：（1）在持有期权合约标的时 ，进行相应数量的备兑开仓 ；（2）在持有期权合约标的时 ，进行相应数量的认沽期权买入开仓 ；具有二级交易权限的个人投资者，可以进行下列期权交易：具有三级交易权限的个人投资者 ，以及普通机构投资者 、专业机构投资者，可以进行下列期权交易 ：个人投资者的知识测试成绩、期权模拟交易经历以及金融类资产状况发生变化 ，满足较高交易权限对应的资格要求的，可以向期权经营机构申请调高其交易权限 。个人投资者亦可向期权经营机构申请调低其交易权限 ，期权经营机构应当根据其要求调至相应级别。期权投资者应当在期权经营机构营业场所内参加知识测试 ，测试完毕后 ，投资者本人和普通机构投资者指定的相关业务人员 ，应当在成绩单上签字 。个人期权投资者知识测试形式分为逐级考试和综合卷考试 。对于选择逐级考试的个人投资者 ，参加并通过一级考试后 ，才能参加二级考试 ；参加并通过一级 、二级考试后，才能参加三级考试 。对于每个级别的考试 ，投资者均可多次参加 ，直至成绩合格 。对于选择综合卷考试的个人投资者 ，也可多次参加 ，成绩合格直接获得三级的测试成绩 。普通机构投资者指定的相关期权业务人员均须本人参加测试 。（“期权入市手册”系列文章支持单位：广发证券 、国泰君安证券 、华泰证券 、嘉实基金 、易方达基金、招商证券 、中信建投证券（按音序排列 ，排名不分先后））（免责声明：本文仅为投资者教育之目的而发布，不构成投资建议 。投资者据此操作 ，风险自担 。深圳证券交易所力求本文所涉信息准确可靠 ，但并不对其准确性、完整性和及时性做出任何保证，对因使用本文引发的损失不承担责任。）
